Amendement : Amendement van het lid Stultiens over een reparatie van de liquidatieverliesregeling

Nr. 69 AMENDEMENT VAN HET LID STULTIENS

Ontvangen 25 november 2025

De ondergetekende stelt het volgende amendement voor:

Na artikel IX wordt een artikel ingevoegd, luidende:

ARTIKEL IXA

In de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 wordt aan artikel 13d, vijfde lid, eerste
zin, toegevoegd «en wordt verminderd met de verliezen van het ontbonden lichaam die
sinds de verkrijging van een deelneming in het ontbonden lichaam door de belastingplichtige
of een met hem verbonden lichaam zijn ontstaan en bij de belastingplichtige of een
met hem verbonden lichaam, bij een met het ontbonden lichaam verbonden lichaam of
bij een lichaam dat of een persoon die de onderneming geheel of gedeeltelijk voortzet
of een met dat lichaam verbonden lichaam, reeds zijn verrekend of hadden kunnen worden
verrekend».

Toelichting

Met dit amendement wordt een gat in de liquidatieverliesregeling hersteld. De Hoge
Raad heeft op 21 maart 2025 uitspraak gedaan over de toepassing van de liquidatieverliesregeling.1 In dit arrest heeft de Hoge Raad geoordeeld dat een liquidatieverlies aftrekbaar
is, ondanks dat een deel van de verliezen van een buitenlandse deelneming ook in het
buitenland voor verrekening in aanmerking kwam. Daardoor is een budgettair gat van
€ 840 miljoen incidenteel en € 65 miljoen structureel ontstaan. De indiener van dit
amendement is van mening, in lijn met de begrotingsregels van het kabinet, dat het
goed zou zijn om het ontstane gat zoveel mogelijk binnen de liquidatieverliesregeling
zelf te repareren en stelt daartoe dit amendement voor.

De liquidatieverliesregeling vormt een uitzondering op de deelnemingsvrijstelling.
Op grond van de liquidatieverliesregeling kan een belastingplichtige verliezen die
ontstaan als gevolg van de liquidatie van een binnenlandse of buitenlandse deelneming
(een ontbonden lichaam) toch in aanmerking nemen. De gedachte achter de liquidatieverliesregeling
is om verlies dat bij liquidatie van een deelneming opkomt, bij de moedervennootschap
tot uitdrukking te brengen, aangezien anders in het geheel geen verlies in mindering
kan worden gebracht.

Met dit amendement wordt een aanpassing van artikel 13d, vijfde lid, van de Wet op
de vennootschapsbelasting 1969 (Wet Vpb 1969) voorgesteld. Artikel 13d, vijfde lid,
Wet Vpb 1969 regelt dat het liquidatieverlies wordt gesteld op het bedrag waarmee
het door de belastingplichtige voor de deelneming opgeofferde bedrag het totaal van
de liquidatie-uitkeringen overtreft. De voorgestelde toevoeging aan artikel 13d, vijfde
lid, eerste zin, Wet Vpb 1969, bepaalt dat het door de belastingplichtige in aanmerking
te nemen liquidatieverlies wordt verminderd met de verliezen van het ontbonden lichaam
die bij de belastingplichtige of een met hem verbonden lichaam, of een met het ontbonden
lichaam verbonden lichaam of bij een lichaam dat of een persoon die de onderneming
geheel of gedeeltelijk voortzet of een met dat lichaam verbonden lichaam reeds zijn
verrekend of hadden kunnen worden verrekend. Het gaat daarbij om de verliezen die
sinds de verkrijging van de deelneming in het ontbonden lichaam door de belastingplichtige
of een met hem verbonden lichaam zijn ontstaan. De reden daarvan is dat dat de verliezen
zijn die – zonder de toepassing van de voorgestelde wijziging van artikel 13d, vijfde
lid, Wet Vpb 1969 – door de samenloop van de liquidatieverliesregeling en een buitenlandse
verrekeningsmogelijkheid voor dubbele aftrek in aanmerking kunnen komen. Het voorgaande
kan met een voorbeeld worden geïllustreerd.

Voorbeeld 1 – Overdracht van verliezen

Besloten vennootschap X (X BV) is in Nederland vennootschapsbelastingplichtig. X BV
houdt direct alle aandelen in een naar het recht van EU-lidstaat B opgerichte en aldaar
gevestigde vennootschap B Ltd. Het door X BV voor B Ltd. opgeofferde bedrag bedraagt
€ 20 miljoen. Na verloop van tijd wordt besloten B Ltd. te ontbinden. De liquidatie-uitkering
bedraagt nihil. B Ltd. heeft op basis van de in EU-lidstaat B geldende verliesoverdrachtregeling
tijdens haar bestaan € 5 miljoen verlies overgedragen aan een met haar verbonden lichaam
dat eveneens in EU-lidstaat B is gevestigd. Op basis van het huidige artikel 13d,
vijfde lid, Wet Vpb 1969 zou door X BV een liquidatieverlies van € 20 miljoen -/-
€ 0 = € 20 miljoen in aanmerking kunnen worden genomen. Er wordt onder de huidige
regeling geen rekening gehouden met het verlies van B Ltd. van € 5 miljoen dat reeds
door een groepsmaatschappij in EU-lidstaat B is verrekend. Ingevolge de met dit amendement
voorgestelde aanpassing van artikel 13d, vijfde lid, Wet Vpb 1969 wordt met dit in
EU-lidstaat B reeds verrekende verlies wel rekening gehouden. Het door X BV in aanmerking
te nemen liquidatieverlies bedraagt derhalve € 20 miljoen -/- € 0 -/- € 5 miljoen
= € 15 miljoen. X BV kan dit verlies in aftrek brengen, mits wordt voldaan aan de
overige voorwaarden van artikel 13d Wet Vpb 1969.

Het gaat bij de voorgestelde toevoeging niet om de vraag of de verliezen in het buitenland
feitelijk zijn verrekend. Het gaat om de juridische mogelijkheid of de verliezen hadden
kunnen worden verrekend. Als de deelneming van de belastingplichtige van die juridische
mogelijkheid in haar land van vestiging geen gebruik heeft gemaakt, dan moet dat onverrekende
verlies toch in mindering worden gebracht op het in aanmerking te nemen liquidatieverlies.

Voorbeeld 2 – Beperkte overdracht van verliezen

Besloten vennootschap X (X BV) is in Nederland vennootschapsbelastingplichtig. X BV
houdt direct alle aandelen in een naar het recht van EU-lidstaat B opgerichte en aldaar
gevestigde vennootschap B Ltd. Het door X BV voor B Ltd. opgeofferde bedrag bedraagt
€ 20 miljoen. Na verloop van tijd wordt besloten B Ltd. te ontbinden. De liquidatie-uitkering
bedraagt nihil. B Ltd. had op basis van de in EU-lidstaat B geldende verliesoverdrachtregeling
tijdens haar bestaan € 5 miljoen verlies kunnen overgedragen aan een met haar verbonden
lichaam dat eveneens in EU-lidstaat B is gevestigd. Feitelijk heeft B Ltd. slechts
€ 3 miljoen overgedragen. Ingevolge de met dit amendement voorgestelde aanpassing
van artikel 13d, vijfde lid, Wet Vpb 1969 wordt met het verlies rekening gehouden
dat in EU-lidstaat B in aanmerking had kunnen worden genomen, dat wil zeggen € 5 miljoen.
Het door X BV in aanmerking te nemen liquidatieverlies bedraagt derhalve € 20 miljoen
-/- € 0 -/- € 5 miljoen = € 15 miljoen. X BV kan dit verlies in aftrek brengen, mits
wordt voldaan aan de overige voorwaarden van artikel 13d Wet Vpb 1969.

Voor de volledigheid wordt opgemerkt dat het wel gaat om de situatie waarin de belastingplichtige
zich feitelijk bevindt. Stel bijvoorbeeld dat het ontbonden lichaam was gevestigd
in een EU-lidstaat waarin had kunnen worden verzocht om toepassing van een fiscale
eenheidsregime vergelijkbaar met de fiscale eenheid in Nederland, maar dat niet is
gedaan. In dat geval is niet relevant welke verliezen voor verrekening in aanmerking
hadden kunnen komen in het geval het ontbonden lichaam had verzocht om de toepassing
van het lokale fiscale eenheidsregime.

Het kan zo zijn dat het verlies van de deelneming in een andere valuta luidt dan de
functionele valuta van de belastingplichtige. In dat geval worden de verliezen die
bijvoorbeeld op het niveau van die deelneming of een daarmee verbonden lichaam zijn
verrekend of hadden kunnen worden verrekend, omgerekend naar functionele valuta van
de belastingplichtige. Het omrekenen van de verrekende verliezen geschiedt tegen de
gemiddelde koers die geldt voor het jaar waarin de belastingplichtige het liquidatieverlies
in aanmerking neemt. Daarmee wordt zoveel mogelijk voorkomen dat tegen historische
gemiddelde koersen over meerdere jaren buitenlandse verliezen naar euro moeten worden
omgerekend.

Dit amendement geeft naar schatting een jaarlijkse opbrengst van € 25 miljoen. Dit
bedrag heeft betrekking op het deel van het liquidatieverlies dat in aanmerking komt
voor verrekening in het buitenland.

Stultiens