Brief regering : Toezegging gedaan tijdens het commissiedebat pensioenonderwerpen van 29 januari 2026, over het belasten van persoonlijke pensioenadvies

Nr. 707
BRIEF VAN DE STAATSSECRETARIS VAN FINANCIËN

Aan de Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal

Den Haag, 1 april 2026

Tijdens het commissiedebat pensioenonderwerpen van 29 januari jl. van de vaste commissie
voor Sociale Zaken en Werkgelegenheid is door de toenmalige Minister van Sociale Zaken
en Werkgelegenheid aan het lid Vermeer (BBB) de toezegging gedaan in overleg te gaan
met de Staatssecretaris van Financiën over het belasten van persoonlijk pensioenadvies.

Met deze brief geef ik, mede namens de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid,
uitvoering aan die toezegging.

Hierna ga ik eerst kort in op de fiscale behandeling bij de werknemer van verplichte
keuzebegeleiding binnen de pensioenregeling (onbelast) en aanvullend persoonlijk pensioenadvies
(belast). Dit is eerder reeds uitvoeriger aan de orde geweest in antwoorden op Kamervragen
van het toenmalig lid Joseph (BBB).1 Vervolgens ga ik in op het onbelast laten van persoonlijk pensioenadvies.

Fiscale behandeling bij de werknemer van verplichte keuzebegeleiding en persoonlijk
pensioenadvies

De Wet toekomst pensioenen (Wtp) verplicht tot keuzebegeleiding bij keuzes gericht
op de pensioenregeling. Pensioenuitvoerders zijn verplicht om onder andere deelnemers
en gewezen deelnemers adequaat te begeleiden bij het maken van keuzes binnen de pensioenregeling,
een (digitale) keuzeomgeving in te richten en daarmee de deelnemer en gewezen deelnemer
in staat te stellen om een passende keuze te maken. Pensioenuitvoerders kunnen hierin
bijvoorbeeld informatie verstrekken die werknemers enerzijds activeert, maar anderzijds
ook keuze-ondersteunend is. Deze verplichte keuzebegeleiding is onbelast (wordt niet
tot het loon van de werknemer gerekend), omdat het niet leidt tot een privévoordeel
voor de werknemer.

Wanneer de werkgever een financieel adviseur in aanvulling op de verplichte keuzebegeleiding vraagt om de werknemer persoonlijk te adviseren,
is sprake van een persoonlijk pensioenadvies. Met een persoonlijk individueel advies
doel ik dan op advies waar informatie voor nodig is naast de pensioenregeling, zoals
persoonlijke informatie over de hypotheek of aangifte inkomstenbelasting. Dit persoonlijk
pensioenadvies levert werknemers een «voordeel» op. De werkgever neemt immers in deze
situatie privéuitgaven voor financiële advisering van de werknemer voor zijn rekening.
Fiscaal gezien kwalificeert dit persoonlijke advies als belast loon (in natura), omdat
dit voordeel voortvloeit uit de dienstbetrekking. Overigens kan een werkgever onder
voorwaarden wel de vrije ruimte binnen de werkkostenregeling benutten, mits die voldoende
is, om een persoonlijk pensioenadvies zonder loonheffingen te verstrekken.

Het onbelast laten van persoonlijk pensioenadvies

Een persoonlijk pensioenadvies door een financieel adviseur draagt bij aan een beter
financieel inzicht. Afhankelijk van de persoonlijke situatie kan een dergelijk financieel
inzicht, bovenop de verplichte keuzebegeleiding, van belang zijn. De vraag is vervolgens
of dit belang van een beter financieel inzicht – bovenop de onbelaste verplichte keuzebegeleiding
gericht op de pensioenregeling – ertoe moet leiden dat de kosten van een persoonlijk
pensioenadvies niet tot het loon van de werknemer gerekend moeten worden. Het onbelast
laten van persoonlijk pensioenadvies vraagt een wetswijziging en vraagt bredere doordenking.

Het alleen onbelast laten van persoonlijk pensioenadvies voor werknemers van wie de
kosten van het persoonlijk pensioenadvies worden betaald of vergoed door de werkgever,
leidt tot een onevenwichtigheid in de fiscale behandeling. Werknemers van wie de kosten
van het persoonlijk pensioenadvies niet door de werkgever worden betaald of vergoed
ontvangen dit fiscale voordeel dan niet. Dit geldt ook voor belastingplichtigen zonder
werkgever zoals IB-ondernemers en resultaatgenieters. Voor een gelijke fiscale behandeling
van deze groepen zou het mogelijk gemaakt moeten worden dat de kosten van een persoonlijk
pensioenadvies in mindering gebracht kunnen worden op het belastbare inkomen. Dit
zou resulteren in een extra aftrekpost in de aangifte inkomstenbelasting.

Het onbelast laten (niet tot het loon rekenen) en aftrekbaar maken (in mindering brengen
op het belastbaar inkomen) van de kosten van persoonlijk pensioenadvies heeft budgettaire-
en uitvoeringstechnische consequenties. Een eerste inschatting van de budgettaire
consequenties leidt tot een verwachte derving van miljoenen tot tientallen miljoenen
euro’s. Dit is onder andere afhankelijk van de vraag of werknemers van wie de kosten
van een persoonlijk pensioenadvies niet worden betaald of vergoed door de werkgever
of de kosten van persoonlijk pensioenadvies voor belastingplichtigen zonder werkgever,
deze kosten in mindering mogen brengen op het belastbare inkomen. De budgettaire effecten
zijn inkomstenkaderrelevant. Dat betekent dat ze gedekt moeten worden. De uitvoeringstechnische
consequenties vragen nadere uitwerking en onderzoek. Zeker het opnemen van een extra
aftrekpost in de inkomstenbelasting zal naar verwachting uitvoeringstechnisch het
nodige vragen.

Zoals hiervoor aangegeven is het de vraag of het belang van een persoonlijk pensioenadvies
ertoe moet leiden dat de kosten van een persoonlijk pensioenadvies niet tot het loon
worden gerekend. Het is belangrijk dat werknemers goed geïnformeerd keuzes kunnen
maken gericht op de pensioenregeling. Deze verplichte keuzebegeleiding bij keuzes
gericht op de pensioenregeling is onbelast. Het alleen onbelast laten van persoonlijk
pensioenadvies bij werknemers waarvan de kosten voor het persoonlijk pensioenadvies
worden betaald of vergoed door de werkgever, leidt tot een onevenwichtigheid in de
fiscale behandeling ten opzichte van werknemers van wie deze kosten niet worden betaald
of vergoed door de werkgever en belastingplichtigen zonder werkgever. Dat zou onwenselijk
zijn.

Het onbelast laten van een persoonlijk pensioenadvies is ook niet in lijn met het
coalitieakkoord. Daar wordt de ambitie uitgesproken om wetten en regels eenvoudig
te houden, minder complex te maken en de administratieve last te verminderen. Het
onbelast laten van een persoonlijk pensioenadvies zou weer een nieuwe uitzondering
introduceren, die de regels juist complexer maken en zorgen voor een aanvullende administratieve
last.

Alles overziende – waarbij verplichte keuzebegeleiding gericht op de pensioenregeling
reeds onbelast is – zie ik geen aanleiding om met een voorstel te komen om aanvullend
financieel advies zoals een persoonlijk pensioenadvies onbelast te laten en de wet
hierop aan te passen.

De Staatssecretaris van Financiën,
E. Eerenberg